Ratios de liquidez y solvencia: qué son y cómo se calculan

Cuando un banco estudia tu empresa, una de las primeras cosas que mira es si podrás pagar lo que debes. Los ratios de liquidez y solvencia responden justo a eso, y se calculan en un minuto a partir de tu balance.

Qué miden estos ratios

Los ratios de liquidez miden si tu empresa puede hacer frente a sus deudas a corto plazo con los recursos que también son a corto plazo. Los de solvencia amplían la mirada al conjunto del balance: si todo tu activo cubre toda tu deuda. Juntos dan una foto clara de la salud financiera, y son de los indicadores que más pesan en la decisión de un banco o un proveedor que te da crédito.

Ratio de liquidez o ratio corriente

Es el más conocido: activo corriente dividido entre pasivo corriente. El activo corriente son existencias, clientes y tesorería; el pasivo corriente, las deudas que vencen en menos de un año. Un valor cercano o por encima de 1 indica que tienes recursos a corto para cubrir tus pagos a corto. Muy por debajo de 1 avisa de tensión; muy por encima puede señalar activo ocioso que no estás aprovechando.

Prueba ácida o liquidez inmediata

La prueba ácida afina el cálculo quitando las existencias, que son lo más difícil de convertir en dinero rápido. Se calcula como activo corriente menos existencias, dividido entre pasivo corriente. En negocios con mucho stock, la diferencia entre el ratio de liquidez y la prueba ácida es grande y reveladora: mide si podrías pagar sin depender de vender el almacén.

Ratio de tesorería y ratio de solvencia

El ratio de tesorería es el más estricto: solo el disponible más las inversiones a corto, dividido entre el pasivo corriente. Mide cuánto podrías pagar hoy mismo. El ratio de solvencia, en cambio, mira el conjunto: activo total dividido entre pasivo total. Por encima de 1 significa que tu patrimonio es positivo y tu activo cubre toda tu deuda; por debajo de 1 la empresa está en desequilibrio patrimonial.

Qué valores son sanos

Como orientación, un ratio de liquidez alrededor de 1,5, una prueba ácida cercana a 1 y un ratio de solvencia por encima de 1,5 suelen considerarse cómodos. Pero son solo referencias: lo sano depende mucho del sector y del ciclo de cobro y pago, así que estos ratios se entienden mejor comparándolos con la media de tu propio sector que contra un número absoluto.

Por qué deben partir de un balance que cuadre

Todos estos ratios salen directos del balance, así que valen lo que valga el balance. Si los saldos de clientes, existencias o deuda a corto están mal clasificados, el ratio engaña justo en lo que el banco va a mirar. El principio es el de siempre: se calculan sobre datos reales y contrastados, y lo que no cuadra se señala en vez de maquillarse.