Por qué tu banco no se cree tus números (y cómo presentarlos para que sí)

Vas al banco con tu balance y tu cuenta de resultados y, aunque el negocio va bien, la respuesta se enfría. No es que dudan de ti: es que tus números, tal como se los das, no responden a las preguntas que el banco se hace. Esta guía explica qué mira de verdad y cómo presentar tus cifras para que las apruebe.

Tu contabilidad está hecha para Hacienda, no para el banco

La contabilidad que lleva tu gestoría está pensada para cumplir con el fisco: registrar, clasificar y liquidar impuestos. Es correcta, pero está en un formato que no responde a lo que el banco necesita saber. El analista no lee un balance suelto para «ver cómo va la empresa»; lo descompone en ratios y en una única pregunta de fondo: ¿genera este negocio caja suficiente para devolverme lo que le presto, y con qué margen de seguridad?

Qué mira de verdad un banco

Por debajo de la conversación comercial, el banco evalúa cinco o seis palancas, casi siempre las mismas:

• Autonomía financiera — fondos propios sobre activo: cuánto de la empresa es tuyo y no de terceros.
• Endeudamiento — qué proporción del pasivo es deuda, y cuánta vence a corto plazo.
• Deuda financiera sobre EBITDA — cuántos años de beneficio operativo costaría devolver la deuda. Es el ratio estrella de cualquier operación.
• Cobertura de intereses — EBITDA entre gastos financieros: si el negocio paga con holgura lo que ya debe.
• Liquidez — activo corriente sobre pasivo corriente: si puedes atender los pagos del año.
• Generación de caja y NOF — si el resultado se convierte en tesorería o se queda inmovilizado en clientes y existencias.

Si le entregas cifras sin estos ratios, el analista los calcula él —o peor, no puede calcularlos porque falta información— y tú pierdes el control del relato.

Los covenants: lo que te comprometes a mantener

Cuando el banco presta, no solo mira la foto de hoy: te fija covenants, compromisos que debes cumplir mientras dure el préstamo, expresados como ratios (por ejemplo, mantener la deuda sobre EBITDA por debajo de un umbral). Presentar tus números ya con esos ratios calculados y con su referencia demuestra que hablas su idioma y adelanta que vas a cumplir. Es la diferencia entre pedir dinero y proponer una operación.

Cómo presentar tus números para que se los crea

No hay que maquillar nada; hay que traducir y ordenar. Tres condiciones convierten unas cifras en un dossier que el banco puede aprobar:

• Trazabilidad: cada número debe poder seguirse hasta tu contabilidad, sin estimaciones ni ajustes inventados. Lo que no cuadra se señala, no se disimula.
• Los ratios que él usa, ya calculados y con su umbral de referencia al lado, para que el analista no tenga que rehacer el trabajo ni interpretar a su manera.
• Un puente del resultado a la caja: demostrar, partiendo del beneficio, cómo el negocio genera tesorería para devolver la deuda. El banco presta contra caja, no contra beneficio contable.

Dónde encaja aureus

aureus toma el volcado de tu contabilidad —el que ya tiene tu gestoría o tu ERP— y monta el dossier que el banco espera: los ratios calculados con sus referencias, el circulante y el puente de la operación a la caja, y todo trazado a tu propia contabilidad, sin inventar una cifra. Y detrás de cada informe hay un CFO externo que responde por el resultado. No es maquillar los números: es presentarlos como el banco necesita verlos para decir que sí.